銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？(2)

　　中低風險產品投訴增多

　　“當時我說買的時候不會賠錢，但買了已經快5個月了。更別說收益了，本金一直在虧損”，5月初，北京市民胡女士購買了一款風險評級為R2(穩健型)的凈值型理財產品，目前處于浮虧狀態。胡女士認為該產品涉嫌虛假宣傳，遂投訴。

　　今年5月以來，銀行理財產品投訴量居高不下，且集中在風險等級為R2的中低風險產品上。投訴原因是產品涉嫌虛假宣傳。其背后反映出來的，不僅是投資者對“本息保護”的執著，還有目前對投資者的教育不到位，金融消費者權益保護不完善。

　　“風險水平為R2的金融產品，即‘穩健’產品，從產品描述來看并不盈虧平衡，但損失的概率通常非常小。但當出現系統性風險時，如今年債券市場大幅回調，這些產品仍將遭受損失。對此，銀行在投資者購買時，應及時向投資者披露相應風險，不得故意隱瞞、暗示保本等違規操作。而對于投資者來說，我們也需要學會接受收益率高風險高的事實。”應該用成語來表達。

　　“《實施辦法》的頒布再次強調了對金融消費者權益的保護，這表明了監管部門的重要性。”麻袋研究所高級研究員蘇曉瑞表示，下一步，銀行業機構應梳理內部工作人員是否理財產品銷售過程中的“負責任”，即向投資者說明“賣方負責，買方負責”。

　　此外，有專家建議，銀行理財產品的風險評級有待進一步細化。中國銀行國際金融研究所高級研究員李培嘉在接受采訪時表示，“要進一步細化金融產品和投資者的風險類別，實現精準對接和匹配，避免向風險承受能力低的客戶介紹高風險產品。此外，銀行還應做好風險提示和風險教育，加強內部操作風險控制

　　目前，在風險評級細化方面，交通銀行此前發布了新版《投資者風險提示調整等級名稱及說明表》，將銀行理財產品的風險評級分為六個等級，并指出，購買最高級別激進產品的客戶“可能會損失全部投資本金和任何因投資而造成的損失的最壞情況下的損害賠償責任”。