商品期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)有哪些?商品期權(quán)交易有什么風(fēng)險(xiǎn)

　　商品期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)有：

　　第一、漲跌停板差異風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)的漲跌停板價(jià)格是在期權(quán)昨結(jié)算價(jià)的基礎(chǔ)上加減目標(biāo)期貨的漲跌停板幅度得到的。

　　深度虛值期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，深度虛值期權(quán)價(jià)格一般要比實(shí)值或平值期權(quán)價(jià)格便宜很多，如果投資者延續(xù)股票的交易的方式，貪圖便宜，或者認(rèn)為價(jià)格已經(jīng)這么低了，還能低到哪去，總不可能跌到0嘛，大量買進(jìn)深度虛值期權(quán)，結(jié)果很可能是，期權(quán)到期，持倉價(jià)格仍未超過盈虧平衡點(diǎn)，期權(quán)仍為虛值期權(quán)，價(jià)格真的跌到0，投資者購買期權(quán)的資金全部打水漂。

　　所以，雖然深度虛值期權(quán)價(jià)格便宜，但對于期權(quán)而言，在某種意義上來說，是一分錢一分貨，便宜歸便宜，但需要持倉價(jià)格發(fā)生巨大變化才能獲利，真正賺到錢的概率很低，故，建議投資者，應(yīng)謹(jǐn)慎買入該類期權(quán)。

　　第三、期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，期權(quán)流動(dòng)性比較好的主要集中在平值期權(quán)附近，對于深度實(shí)值、深度虛值期權(quán)，流動(dòng)性往往會比較差，對此，投資者應(yīng)注意兩個(gè)方面，一在交易期權(quán)的時(shí)候，充分考慮合約流動(dòng)性，如果是短線，快進(jìn)快出的，盡量選擇流動(dòng)性較好的合約，減少價(jià)差的損失。

　　二在建倉后，應(yīng)定期關(guān)注合約的流動(dòng)性變化。有可能建倉的時(shí)候，合約的流動(dòng)性還不錯(cuò)，但一段時(shí)間之后，隨著持倉價(jià)格的變化，持倉變成了深度實(shí)值或深度虛值期權(quán)，流動(dòng)性會比較差，這時(shí)可以考慮，一通過向做市商詢價(jià)，有合適的價(jià)格及時(shí)平倉，二在期權(quán)持倉從流動(dòng)性好向流動(dòng)性不好的變動(dòng)過程中，及時(shí)調(diào)整持倉。

　　第四、看對方向虧錢風(fēng)險(xiǎn)。對于期權(quán)而言，影響期權(quán)價(jià)格的除了目標(biāo)期貨走勢之外，還有波動(dòng)率、到期時(shí)間等，因此可能存在投資者看對方向，但期權(quán)虧錢的情況，例如：投資者預(yù)期目標(biāo)期貨將上漲，買入了虛值看漲期權(quán)，因其Delta值較小，如目標(biāo)期貨上漲帶來的期權(quán)價(jià)格漲幅無法覆蓋波動(dòng)率下降及時(shí)間流逝帶來的價(jià)值損失，投資者就面臨看對方向期權(quán)反而虧錢的風(fēng)險(xiǎn)。