什么是基金？打個比方就是幾個人（比如你和我）一起出錢想投資，可我們對這方面不懂，于是找到我們的朋友－呂俊，他對這方面很在行。于是你 出60元，我出40元，一共100元交給呂俊請他幫忙投資。這100元錢就可以算是一個基金，將來不管賺了錢或是賠了錢，你和我都要按投資的比例承擔，和 呂俊沒關(guān)系，誰讓我們當初相信他的投資水平找到他呢。在現(xiàn)實生活中，呂俊就代表了基金公司，而你和我就成了“基民”。
可這里還有兩個問題，1是呂俊雖然是朋友可也不能免費幫我們做事啊，于是他要收取一定比例的管理費，不管是賺是賠都要先付給他這比錢。2是萬 一呂俊背信棄義拿錢跑了怎么辦？于是我們找到1家銀行，和銀行約定呂俊只能使用這100塊錢進行我們約定好的投資，不能進行買房買地的投資，更不能取出來 自己用。可銀行說我憑什么白幫你們管啊？這么麻煩！于是我們又決定支付銀行一筆托管費。那什么是基金凈值和份額呢？回到剛才的例子，你出了60元，我出了 40元，將來賺了錢怎么分呢，為了計算簡單，我們干脆一開始就說好，把這100元錢分成100份，現(xiàn)在每份就價值1.00元，你拿60份，我拿40份，這 1.00元就代表了基金現(xiàn)在一份的價值，這100份就是基金的總份額。等將來這100塊錢變成了120元，每份基金就價值1.2元了，我的40份就價值 40*1.2＝48元。
可現(xiàn)實中怎么有這么多基金呢？什么開放式的，封閉式的？什么股票基金，債券基金？我們究竟該選哪一只基金呢？就先說說開放式和封閉式吧：
開放式基金是什么？回到剛才的例子，你和我一共出了100元錢給呂俊投資之后，呂俊果然不愧科班出身，1個月就變成了150元 錢，張三聽說就眼紅了，說“我也要加入，我出60元”！可我們的100份基金現(xiàn)在已經(jīng)值150元了，每份相當于1.5元，所以張三的60元就只能買到40 份基金，當然每份的價值是1.5元。這樣我們的基金就變成了你的60份＋我的40份＋張三的40份，一共140份。每份1.5元，總價值1.50X140 份=210元，正好等于張三后出的60元+我們倆的150元，誰也不吃虧。而呂俊所管理的基金規(guī)模變成了140份。象這種基金的規(guī)模是可以變化的基金就是 所謂的開放式基金了，在現(xiàn)實中，我們?nèi)ャy行可以直接買到的基金都屬于開放式基金，你每買一份，基金公司管理的規(guī)模就增加一份。
那什么是封閉式基金呢？很簡單，我們還是回到剛才的例子，你和我一共出100元請呂俊幫忙投資，呂俊說為了能獲得更好的收益， 我會用這筆錢進行長期投資，時間是5年，在這期間你們不能把錢拿回去。我當時光注意高收益去了，一激動就同意了。過了1個月缺錢用了，呂俊那邊有合同規(guī) 定，肯定要不回錢，只好找到張三，這小子向來精于計算，我告訴他現(xiàn)在凈值已經(jīng)是1.5元，一共40份，想賣他60元，他才不干，說：雖然現(xiàn)在價值1.5 元，可我又不能馬上兌現(xiàn)，還得等近5年呢，最多1元1份。沒辦法，誰讓我缺錢啊，于是就1元1份賣給了張三。相比1.5元的凈值，我就是按33%的折價率 賣出了我的封閉基金，這也就是現(xiàn)實中封閉基金進行折價的根本原因，當然現(xiàn)實中還存在基金公司不能公平對待開放和封閉基金等原因造成的折價，但屬于人為因 素，不是其折價的根本原因。
（南方財富網(wǎng)基金頻道）