基金的配置從根本上決定了基金的風格，但基金運作統計資料是不是也會反映同樣的問題呢？答案是肯定的。
在一些基金評級網站上，有成立一年以上基金的主要數據，從這些數據里面可以看出比單純基金評級更多的信息。
以中國晨星網站為例，無論你通過什么方式搜索到一個基金，都會有“風險評估”一欄。如果是1只1年以上的基金，也就是參加評級的基金，在這項里面會有6個指標：平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數、貝塔系數和R2。
平均回報指標是按照今年到目前的數據去推算一年的總回報。一般說來，當然是總回報越大越好。從這3個基金的收益來看，廣發小盤最好、廣發聚富次之、廣發穩健最差。
標準差指標是表現基金增長率的波動情況，也就是平均漲跌幅度的變化。標準差越大，說明基金收益的變化越大，波動短期風險越大。顯然廣發小盤最大、廣發聚富次之、廣發穩健最小。
夏普比率是綜合了收益和風險的系數，基本上是收益除以風險。夏普比率高，也就是說在收益相同的情況下，波動較低；反之，在風險相同的情況下，收益較高，也就是高收益低風險。在這3個基金中，廣發聚富最好，廣發小盤和穩健基本差不多。當然，收益小、風險也小的基金，很可能夏普比率也高，例如債券基金。所以，夏普比率一定要在同類基金中進行比較。
對于這3只基金，如果你喜歡高收益的，可選擇廣發小盤；如果你喜歡平穩的，可選擇廣發穩健；如果要在收益和風險中得到一個平衡，就選擇聚富。這個結論基本上和從資產配置上得到的結論是一致的，因為這本來就是因果關系。
阿爾法系數是代表基金能在多大程度上跑贏整個市場，當然是數值越大越好，也就是說，基金的收益能超越市場。比較下來，廣發小盤跑得最快。
貝塔系數也是表現基金相對于大盤指數的波動情況。如果是一個指數基金，那么貝塔系數就是1，因為指數基金是完全按照大盤情況來設置的。貝塔比1大，說明基金比大盤波動還要大，也就是短期風險比大盤還大；貝塔比1小，說明比大盤波動小，風險比大盤小。可以看出廣發穩健的波動最大，聚富最小。
R2代表基金和大盤的相關性。如果是1，表示和大盤完全相關。其實，R2和1相差很大的話，貝塔系數就沒有什么意義了。
簡單地說：平均回報和阿爾法都代表收益，當然是越大越好；標準差和貝塔代表波動，也就是短期風險，數值越小，基金表現得越平穩。夏普比率是收益和風險兩者的綜合，在收益或者風險相同時，這個數值越大越好。
需要再次強調的是：我們必須在同類基金中進行比較，也就是相對于同樣的資產組合標準。從這個意義上說，用股票基金和債券基金去比較是沒有任何意義的。而且這些系數彼此得到的結論有時候是不統一的，甚至不同的基金評估公司算出來的數據都不大一樣。
當我們確定了投資方向和自己的風險承受能力后，具體想比較幾只基金優中選優的時候，比如到底是上投中國優勢還是廣發小盤，是富國天益還是易方達策略，這些指標會給出一個參考。
不過，由于我國的基金發展歷史還很短，而這些數據都是統計得出來的，可能還不具備太大的代表性和權威性，但至少是選擇基金時候的一個參考。
（南方財富網基金頻道）