我們談止損時一般沒有考慮倉位大小問題,其實長期盈利率不但與上損有關,還與倉位有重大關系.
雖然止損是一個古老的話題,但如果這個問題沒有在電腦上有效地證明的話,可能許多人都會成為知識的高手的矮子.
道升為了說明止損的嚴重問題,特意編寫了一個計算機程序,輸入程序的變量有:
1.倉位,以％比表示.例如輸入20,表示20％的倉位.
2.每次贏率以％比表示.
3.每次賠率以％比表示.
4.買賣手續費以％比表示,每贏一次或者輸一次時都要收取手續費.
程序運行要點:
為了說明問題簡單,先贏一次后接著輸一次,這樣贏輸各一次計為一次.注意贏一次或者輸一次時都包含了買入和賣出的過程,手續費應該在買賣中都要記入.
實驗結果:
一.賠率表現了止損的態度,設股票買賣手續費0.8％,倉位100％,以下數據下的結果是全然不同的.
...
1.贏率為8％,賠率為5％.則42次贏50％.
2.贏率為16％,賠率為10％,則15次贏50％.
3.贏率為24％,賠率為15％,則12次可以贏50％.
4.贏率為32％,賠率為20％,則11次可以贏50％.
5.贏率為40％,賠率為25％,則13次可以贏50％.
6.贏率為48％,賠率為30％,則22次可以贏50％.
7.贏率為56％,賠率為35％,則194次可以贏50％.
8.贏率為64％,賠率為40％,則21次可以賠50％.
9.贏率為72％,賠率為45％,則10次可以賠50％.
10.贏率為80％,賠率為50％,則6次可以賠50％.
11.贏率為88％,賠率為55％,則4次可以賠50％.
12.贏率為96％,賠率為60％,則3次可以賠50％.
二.50％倉位的輸贏情況:
1.贏率為8％,賠率為5％.則69（原42）個回合后,能贏50％.
2.贏率為16％,賠率為10％,則23次可以贏利50％（原15次）.
3.贏率為24％,賠率為15％,則15次可以贏利50％（原12）.
4.贏率為32％,賠率為20％,則12次可以贏利50％（原11）.
5.贏率為40％,賠率為25％,則10次可以贏利50％（原13）.
6.贏率為48％,賠率為30％,則10次可以贏利50％.（原22）
7.贏率為56％,賠率為35％,則9次可以贏利50％（原194）.
8.贏率為64％,賠率為40％,則9次贏利50％（原21次賠50％.）.
9.贏率為72％,賠率為45％,則10次贏利50％（原10次賠50％.）.
10.贏率為80％,賠率為50％,則10次贏利50％（原6次賠50％）..
11.贏率為88％,賠率為55％,則12次贏利50％（原4次賠50％）.
12.贏率為96％,賠率為60％,則12次贏利50％（原3次賠50％）.
13.贏率為104％,賠率為65％,則24次贏利50％.
14.贏率為112％,賠率為70％,則24次贏利50％.
15.贏率為120％,賠率為75％,則78次虧損50％.
16.贏率為128％,賠率為80％,則28次虧損50％.
小結:
1.實驗中贏率與賠率比例關系始終不變.
2.在大幅輸贏中,50％的倉位比100％的倉位更容易獲得長期盈利機會.
3.習慣滿倉操作者更應該長期注意及時止損,不然容易造成嚴重虧損.
4.第一筆單的止損應該與技術面結合起來決定上損幅度,然后根據止損幅度和第一筆單的最大虧損值決定第一筆單倉位大小.切記在第一筆單盈利后才決定加倉操作.
（南方財富網SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）